Por que os bancos aumentam as taxas de juros

O RBI parece concordar que todos os depósitos estão errados – um depósito com uma taxa de juros baixa vale mais do que um que pode desaparecer da noite para o dia, diz Tamal Bandyopadhyay.

Exemplo: Dominic Xavier/Rediff

Nos últimos dias, alguns bancos aumentaram as suas taxas de depósito. A taxa de depósito bancário, neste momento, é um tema quente nas discussões de mesa dos profissionais financeiros na Índia.

A razão não é o lento crescimento dos depósitos e os desafios que os bancos enfrentam com os novos depósitos móveis. É outra coisa – os incentivos dados a uma entidade para manter um grande depósito no banco fora dos juros fornecidos.

Isto é uma violação das regras do Banco Central da Índia em relação aos depósitos, pois é discriminatório, uma vez que outros depositantes não recebem os mesmos benefícios.

Além da discriminação, esse tipo de prática leva a mal-entendidos e má gestão. Os incentivos muitas vezes escondem custos financeiros reais.

Na sua interacção pós-política monetária com os meios de comunicação social (em 5 de Junho), o Governador do RBI, Sanjay Malhotra, disse que os bancos estão autorizados a oferecer taxas de juro diferentes sobre os depósitos em determinados momentos, mas precisam de ser transparentes e têm de mostrar claramente as taxas a todos; qualquer diferença de interesse é “obviamente inaceitável”.

Vamos considerar as poupanças que o setor bancário possui e a caderneta de poupança.

Em 31 de maio, o saldo de depósitos do setor bancário era de 260,02 trilhões de rupias. Desse total, 33,12 trilhões de rupias são economias de dinheiro e 226,90 trilhões de rupias são economias de tempo.

Os depósitos à vista são fundos que um depositante pode sacar a qualquer momento, como contas poupança e contas correntes.

Eles recebem taxas de transação muito líquidas “sob demanda” e obtêm muito pouco lucro. Em contrapartida, os depósitos a prazo têm prazo de vencimento específico; estes incluem depósitos fixos, depósitos recorrentes e certificados de depósito.

No actual exercício financeiro (EF27), o crescimento dos depósitos industriais foi de 0,9 por cento, contra 2,6 por cento no ano passado.

O crescimento anual dos depósitos ou YoY, que ocorre entre junho de 2025 e maio de 2026, foi de 12,2 por cento em comparação com 9,9 por cento no ano anterior.

Em termos absolutos, a carteira de crédito da indústria é de Rs 215,16 trilhões.

Na verdade, a recolha de depósitos é o maior desafio que os bancos enfrentam, mas encorajar os depositantes e ser criativo para atrair mais investimento tem sido a norma em muitos bancos. (Nota: eu não apoio isso.)

Normalmente, grandes empresas – tanto públicas como privadas – passam por leilões para colocar grandes quantidades de depósitos em bancos.

A oferta vem em um envelope lacrado e o licitante com lance mais alto vence a corrida. O valor oferecido para ganhar a oferta será a taxa oficial para todos os grandes valores do mesmo depósito naquele dia específico.

Pode mudar no dia seguinte.

Até agora, isso está funcionando de acordo com as regras. Mas, além disso, alguns bancos encontram maneiras de agradar o cliente de diversas maneiras.

Eles também fazem coisas semelhantes para economizar nos custos de liquidação de ofertas públicas iniciais (IPOs) de empresas. É claro que nem todos os bancos estão envolvidos em todas essas atividades.

Como o administrador resolve o problema? Antes de encontrarmos a resposta, vamos dar uma olhada na história dos empréstimos e depósitos hipotecários.

O RBI começou a fixar a taxa de juros mínima sobre os adiantamentos concedidos pelos bancos comerciais regulares a partir de outubro de 1960.

O RBI passou a fixar a taxa mínima de juros sobre os adiantamentos emitidos pelo Scheduled Commercial Bank a partir de 1º de outubro de 1960.

Depois de a Índia ter adoptado a liberalização económica no início da década de 1990, o RBI, em Outubro de 1994, cancelou o montante do empréstimo acima de 2 lakh de rupias.

À medida que o montante do empréstimo foi sendo cada vez mais fixado pelo banco, o sistema do sector prioritário e as regras de empréstimo mais reduzidas continuaram.

Em 1994, o conceito de índice de primeiro empréstimo (PLR) foi introduzido para fins de transparência. Foi seguida pela taxa básica de juros (BPLR) em abril de 2003 para abordar a prática de os bancos concederem empréstimos abaixo do PLR ​​a certas grandes empresas mutuárias.

Depois vem a taxa básica (julho de 2010), a taxa baixa do empréstimo baseado em dinheiro MCLR (abril de 2016) e a taxa de empréstimo relacionada (outubro de 2019).

Finalmente, em março de 2022, o RBI permitiu que as instituições financeiras decidissem sobre a taxa dos microcréditos.

Evolução do depósito RBI

Quando se trata de depósitos, em abril de 1992, os bancos têm a liberdade de definir o valor do depósito por um período de 46 dias a três anos ou mais, mas dentro do limite máximo estabelecido pelo RBI.

Em 1995, os bancos foram autorizados a ajustar as taxas dos depósitos nacionais por dois anos ou mais.

Depois disso, a taxa de depósito interna foi reduzida durante mais de um ano em 1996 e, em Outubro de 1997, os bancos ganharam a liberdade de fixar as suas próprias taxas de depósito ao longo do período de maturidade.

Finalmente, em Outubro de 2011, o RBI liberalizou o rácio de reserva, a base final da taxa obrigatória.

Esta é a evolução da abordagem de comando e controle para o mercado bancário na Índia.

A questão principal é: quando o banco é livre para decidir a taxa de juros do lado direito do saldo (empréstimos), por que não deveria ser livre também para o lado esquerdo (depósitos)?

Um banco não é obrigado a conceder o mesmo empréstimo a dois clientes diferentes, com o mesmo prazo e valor. Depende do seu perfil de risco.

Mesmo para pequenos empréstimos não garantidos, o cliente A pode ser cobrado 18%, o cliente B 20% e o cliente C 22%.

O mesmo se aplica aos empréstimos à habitação, aos empréstimos para automóveis e até aos empréstimos às empresas. Fica ao critério do mutuante, mas com base numa avaliação do risco associado a cada exposição.

Quando se trata de poupança, o perfil de risco do cliente é irrelevante. Pelo contrário, o depositante assume o risco – e o risco é o mesmo para todos: falência do banco.

(Todos os depositantes de bancos comerciais regulares desfrutam de cobertura de seguro com valor de depósito de até Rs 5 lakh.)

Isto responde à questão de por que os bancos não podem oferecer taxas de juro diferentes sobre depósitos de elevado valor, ou, nesse caso, qualquer depósito, independentemente do montante e do prazo da operação.

Mas o RBI abriu recentemente uma janela que permite aos bancos variar as taxas de juro dos depósitos, com base no seu LCR (rácio de cobertura de liquidez).

A Nova Política Monetária do RBI

Divulgadas no início deste mês, as Diretrizes de Emenda do Banco Central da Índia (Bancos Comerciais – Taxa de Juros sobre Depósitos), 2026, disseram que o banco “terá a liberdade de oferecer taxas de juros diferentes sobre depósitos a granel, considerando a diferença na taxa de juros apropriada para o depósito com ou sem fundos garantidos de revendedores ou estruturas empresariais”.

LCR é uma medida regulamentar através da qual os bancos detêm activos de qualidade e liquidez suficientes para sobreviver ao pior cenário de um stress económico de 30 dias ou de uma corrida bancária súbita.

O RBI parece concordar que todos os depósitos estão errados – um depósito com uma taxa de retorno baixa vale mais do que um que pode desaparecer da noite para o dia.

Este é um movimento em direcção a preços baseados em princípios num quadro regulamentar. O RBI está agora sinalizando que o comportamento do cliente é mais importante do que o risco de crédito ou financeiro.

É claro que isto pode pôr fim ao hábito de aumentar o crescimento de alguns depositantes, mas pode levar a guerras violentas – o que leva a taxas de juro mais altas, a taxas de juro mais baixas e a um maior risco de concentração, uma vez que as grandes empresas têm mais poder de negociação.

Vamos esperar e ver.

Tamal Bandyopadhyay, editor de conselhos a Status comercialé escritor e consultor sênior do Jana Small Finance Bank Ltd. Seu livro mais recente é Montanha-russa: um caso com o banco.

Introdução ao recurso: Aslam Hunani/Rediff